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“四板”企业批量转“三板” 10家鲁企正在操作
“此次申请新三板挂牌，使得公司运营更加规范，并为日后的发展壮大奠定了坚实基础。”27日下午，面对经济导报记者，青岛东和科技股份有限公司（下称“东和股份”）董事长陈克伟，言语间透着自信。就在25日，东和股份在全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）公布了转让说明书。这意味着，之前在“四板”挂牌的东和股份，很快将转至新三板。
除东和股份外，导报记者从有关渠道独家获悉，目前总计有10家山东企业正操作从“四板”转新三板事宜，其中5家已获挂牌批准函。这些企业有望在8月下旬批量集中挂牌。
“在这10家企业中，齐鲁华信、可恩口腔、东和股份、征宙机械以及宇虹颜料等5企业当初由我们推荐，在区域性股权交易市场挂牌。如今，这些企业即将转板至更高层次的资本市场，这也是山东资本圈的一件大事。”接受导报记者采访时，场外市场最大的推荐商———山东开来投资有限公司的董事长王峰也难抑欣喜。
望提高股权流动性
先在“四板”市场挂牌，进行规范监管后再谋求转板至新三板，东和股份的这一“升级”路径，颇具代表意义。
陈克伟告诉导报记者，在《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》发布之后，其公司即启动了新三板挂牌工作。
“由于公司于2012年9月21日已在齐鲁股交中心挂牌，故此次新三板挂牌申请工作，实际是从俗称的‘四板’转三板。”陈克伟表示，公司在齐鲁股交中心挂牌后接受了两年监管，因此在“四板”挂牌以来一直经营规范。
“而新三板的监管机构是证监会，监管规格及对企业要求比齐鲁股交中心等四板市场高。故此次在申报过程中，各中介机构在规范公司运作、材料审核等方面亦严格按照新三板要求。”陈克伟说，公司明显感觉到，此次转板从公司架构、“三会”构成及职责，到具体的业务流程、公司内部控制、关联交易、重大事项及财务状况等方面更加规范，要求也更为精细。
导报记者查阅其转让说明书获悉，该公司前身为2002年6月4日成立的青岛东和科技有限公司，2012年6月28日整体变更为股份公司。目前，公司的实际控制人为陈克伟、马素玲，二人为夫妻关系，合计持有9150%的股权。
从经营数据来看，2013和2012年度，该公司分别实现营收192615万元、132403万元。2013年营收较上年增长600余万元，增幅达4548%。
据了解，东和股份在齐鲁股交中心挂牌至今，只发生过一笔股权转让，即在今年2月19日，赵浩与陈克伟签署《股权转让协议》，约定赵浩将其持有的135万元出资额全部转让给陈克伟，转让价格为135万元，并于2月25日办理了相应的股权交割。除此次股权转让外，该公司未进行过股权定向发行，亦不存在其他股权变动情况。
“新三板是经国务院批准设立、证监会监管的全国性证券交易场所，与上海和深圳证券交易所两家场内市场具有同等法律地位，都是多层次资本市场体系的重要组成部分。”陈克伟表示，公司成功挂牌后，会继续依托新三板的持续督导提高企业规范治理水平，并借助资本市场发展壮大，进一步提高股权的流动性。
寻求引入新投资者
据东和股份董秘崔桂娟介绍，该公司所处行业为通用设备制造业，专业研发、设计、生产、销售各种数控机床。产品覆盖面广，广泛应用于汽车、船舶、航空航天、军工、机械制造等行业。
“目前，国产数控机床呈两极分化局面。在低端产品市场，竞争激烈，产品质量低劣；在中高端产品市场，国内企业始终无法掌握话语权。这就导致我国中高端数控产品需求长期依赖进口，受制于人。”崔桂娟介绍，国家政策的引导方向是推动高精尖产品的研发设计和生产，逐步淘汰落后产品。
“在此背景之下，公司根据自身特点积极寻找市场发展空间，通过在市场定位、市场布局、研发投入等方面的积极探索，制定了适合自身特点的发展战略，技术积累及业务发展较快，走在了行业前列。”崔桂娟对导报记者表示。
在公开转让说明书中，该公司提及，目前主要资本性投资支出已经完成，近期无需再投入大量资金。公司面临的经营性偿债风险将从以下方面解决：计划在贷款到期以前（2014年11月14日），利用公司房产抵押取得贷款，用以归还到期贷款；加强存货、应收账款的管理，提高资金使用效率；积极寻求新的融资渠道，在条件合适的情况下引入新的投资者，为公司补充新鲜血液；原股东也将根据公司发展需要，在适当的时机考虑进一步注资。
融资护航资金链
东和股份申请挂牌新三板的主办券商为江海证券，后者给导报记者提供的推荐报告中说，东和股份申请挂牌的目的是将公司纳入非上市公众公司监管，借助全国股份转让系统提供的资本平台进行融资，同时利用非上市公众公司形象扩大公司品牌的知名度，发展公司主营业务，将公司做强做大。
“根据项目小组对东和股份的尽职调查，我们认为东和股份符合新三板的挂牌条件。”江海证券表示。
而同样由江海证券担任主办券商的可恩口腔，此前也已登陆“四板”市场。2012年9月底，可恩口腔在开来投资的保荐下顺利登陆齐鲁股交中心，成为全国第一家挂牌交易的民营口腔医院。该公司董事长万少华告诉导报记者，可恩口腔通过到场外交易市场挂牌，已经迈出了走向资本市场的第一步。而逐梦新三板，对于企业发展壮大、提高品牌影响力等都将大有裨益。
“实业和资本是经济发展中永恒的话题。不管有没有遭遇金融危机，或是在经济高速发展时期，实业和资本都是相辅相成、相互促进、互相支撑的关系。”陈克伟坦言，实体企业发展到一定程度，利用资本市场的便捷金融手段完成产业收购和扩张，会使资本运营与企业扩张相得益彰，同时可通过融资来护航资金链的良好运行。
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